犹太人的赚钱定律 「期货铜库存增加意味什么意思」期货交易所铜
2019年11月07日

期货铜库存增加意味什么意思:期货交易所铜库存是什么意思

你好,期货铜的价格主要由供需决定的,其中库存很大程度上反映了供应量,就是市场可提供的数量。

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期货是有主力合约的,比如1508是主力合约到期交割换下一个合约到1601.连续就是1508和1601的全部行情走势、

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期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。 交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。 买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

期货铜库存增加意味什么意思:期货中有十几个沪铜,是什么意思?

沪铜后的数字表示的是该期货的到期时间,比如cu1904就表示该沪铜期货到期时间为19年4月,其他的以此类推。

期货铜库存增加意味什么意思:做期货沪铜需要关注什么

(一)关注影响因素 1.供求关系 根据微观经济学原理,当某一商品出现供大于求时,其价格下跌,反之则上扬。同时价格反过来又会影响供求,即当价格上涨时,供应会增加而需求减少,反之就会出现需求上升而供给减少,因此价格和供求互为影响。 2. 宏观经济形势 铜是重要的工业原材料,其需求量与经济形势密切相关。经济增长时,铜需求增加从而带动铜价上升,经济萧条时,铜需求萎缩从而促使铜价下跌。在分析宏观经济时,有两个指标是很重要的,一是经济增长率,或者说是GDP增长率,另一个是工业生产增长率。 3.进出口政策 进出口政策,尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。我国从2008年1月1日起对精铜进口执行零关税,对高纯精炼铜出口税率为5%。对铜母合金实施10%的出口税率(海关总署公告2007年第79号),进出口税率均有所下调。 4.铜消费的拓展和替代 消费是影响铜价的直接因素,而用铜行业的发展则是影响消费的重要因素。例如,20世纪90年代后,发达国家在建筑行业中管道用铜增幅巨大,建筑业成为铜消费最大的行业,从而促进了90年代中期国际铜价的上升,美国的住房开工率也成了影响铜价的因素之一。2003年以来,中国房地产、电力的发展极大地促进了铜消费的增长,从而成为支撑铜价的因素之一。在汽车行业,制造商正在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少该行业的用铜量。此外,随着科技的日新月异,铜的应用范围在不断拓宽,铜在医学、生物、超导及环保等领域已开始发挥作用。 IBM(微博)公司已采用铜代替硅芯片中的铝,这标志着铜在半导体技术应用方面的最新突破。这些变化将不同程度地影响铜的消费。 5.铜的生产成本 生产成本是衡量商品价格水平的基础。铜的生产成本包括冶炼成本和精练成本。不同矿山测算铜生产成本有所不同,最普遍的经济学分析是采用“现金流量保本成本”,该成本随副产品价值的提高而降低。20世纪90年代后生产成本呈下降趋势。 6.基金的交易方向   基金业的历史虽然很长,但直到20世纪90年代才得到蓬勃的发展,与此同时,基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。从最近十年的铜市场演变来看,基金在诸多的大行情中都起到了推波助澜的作用。 7.相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响 原油和铜都是国际性的重要工业原材料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,油价和铜价的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关,因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。但两者只是表现为趋势上的一致,在短期价格波动上并不必然一致曹妃甸三加招聘天车工。 8.汇率波动 国际上铜的交易一般以美元标价,而目前国际上几种主要货币均实行浮动汇率制。随着1999年1月1日欧元的正式启动,国际外汇市场形成美元、欧元和日元三足鼎立之势。 由于这三种主要货币之间的比价经常发生较大变动,以美元标价的国际铜价也会受到汇率的影响,这一点可以从1994-1995年美元兑日元(124.38,0.1600,0.13%)的暴跌和1999-2000年欧元的疲软及近年以来美元的持续贬值中反映出来。 (二)关注交易规则 交易 1、限仓制度 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。 2、套期保值交易   申请套期保值交易,须填写由交易所统一制定的<<上海期货交易所套期保值申请(审批)表>>,并提交与申请保值交易品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间相一致的有关证明材料。 结算 指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。 交割 1、交割结算价:最后交易日的结算价   2、交割单位:25吨,每张标准仓单所列阴极铜的重量为25吨,溢短不超过+2%,磅差不超过+0.2%。 3、交割商品的包装 期货转现货 指持有方向相反的同一月份合约的会员(客户)协商一致并向上海期货交易所(以下简称交易所)提出申请,获得交易所批准后,分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓,同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。

期货铜库存增加最能赚钱的11种年轻人意味什么意思:期货交易中经常讲的“back市场”是什么意思?相对的是什么??如,最近经常说铜的back?

Back全称Backwardation ,即现货升水,也就是现货价格高于期货价格。一般而言期货价格会略高于现货价格,但是在市场对未来的预期非常悲观的时候,会出现这种期现价格倒挂的现象。对于一般大宗商品来说,期现倒挂现货升水并非稀罕事,往往是受库存连续下滑的影响。黄金市场出现“现货升水”是极为少见,与别的商品不同,黄金不是被消费掉,而是被人们储存起来,考虑到储存成本以及机会成本,期货价格对现货价格,远月合约对近月合约总是存在着升水。同时黄金供应一直以来都是比较稳定,可以说黄金这种商品很难出现真正短缺,那么一旦黄金出现了“现货升水”,投资者则可以轻易进行期现套利。期现套利的存在导致了黄金很难维持“现货升水”。扩展资料:远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数。关于基差的概念:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。基差包含着两个成份,即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。在美国目前的情况下,不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场,实际的情况是:期货交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水,即:交易价 = 期货价 + 升贴水也就是说,期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,期货定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。参考资料来源:百度百科-现货升水

期货铜库存增加意味什么意思:现货铜和期货铜有什么区别

买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身,有样品、有实物、看货定价。期货交易买卖的直接对象是期货合约,是买进或卖出多少手或多少张期货合约。 易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易,马上或一定时期内获得或出让商品的所有权,是满足买卖双方需求的直接手段。期货交易的目的一般不是到期获得实物,套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险,投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 交易方式不同。 现货交易一般是一对一谈判签订合同,具体内容由双方商定,签订合同之后不能兑现,就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易(或称私下对一本道DVD久久综合高清免费冲)被视为违法。 交易场所不同。现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制,交易灵活方便,随机性强,可以在任何场所与对手交易。期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易,不能进行场外交易。 商品范围不同。 现货交易的品种是一切进入流通的商品,而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。 结算方式不同。现货交易是货到款清,无论时间多长,都是一次或数次结清。期货交易实行每日无负债结算制度,必须每日结算盈亏,结算价格是按照成交价加权平均来计算的。

期货铜库存增加意味什么意思:期货市场中沪铜指数,沪铜主连,沪铜1704分别是什么意思?

沪铜指数是指铜所有合约的加权平均指数,铜主连是铜的主力合约加权平均<比如铁路石主力合约有三个,分别是05,09,01,然后加起来>,铜1704是指该合约2019年4月是交割月。

期货铜库存增加意味什么意思:期货行情界面,某个品种,比如:沪铜连续、 沪铜连三、沪铜连四、沪铜指数、沪铜主力都是什么意思?

这些都是看行情的基本知识: 沪铜连续、是沪铜的价格连续显示,一般是近几年的数据。 沪铜连三、沪铜连四、是指这个合约的不同时间月份,三,四月合约的连续数据。 沪铜指数、是这个品种的平均数值。 沪铜主力是这个品种的主力持仓的价位表现,或基本的成本价位。

期货铜库存增加意味什么意思:期货中 什么会影响沪铜的走势

沪铜受伦铜的影响较大,国内现货库存等基本面都会有相当的影响。其次,美元的走势影响沪铜,美元升值会导致所有大宗商品跌,这点跟原油一样。但铜会走自己的趋势,短期受其影响,长期是不受其影响。 影响沪铜期货价格因素 因素一:生产国的生产状况 智利是铜资源最丰富和世界最大的铜出口国,非洲中部的赞比亚和扎伊尔也是重要的产铜国,它们生产的铜几乎全部用于出口,它们的生产状况对国际铜市场影响很大。这三个国家的治局势一直不太稳定,劳资纠纷也时常发,这对铜价也产生直接影响。 因素二:国际经济形势 商品市场与经济形势的相关之处是显而易见的,尤其是当今世界经济日趋全球化,商品市场与经济有着更多的关联性,因此铜的价格与经济形势密切相关。铜的消费主要集中在发达工 业国家,这些国家如美国、日本、西欧等国的经济状况对铜价影响更大,一般来说,经济形势好,铜的需求增加,价格上升,反之则下降。 因素三:产业政策的影响 由于铜主要用在电气、电子、建筑、机械及运输业,所以国家对这些行业的产业政策对铜价有着更重要影响。 因素四:季节性影响 铜价的季节性波动较明显, 每年的一月份为低谷,八月份创高价。 因素五:库存量的影响 库存量是影响铜价的重要因素之一。企业在不同的市场情况下, 会采取不同的措施增加或减少库存。以保证生产所需原料或加快资金流转,在不同时期也会利用吞吐储备来稳定铜市。 因素六:其它政策法规的影响 由于铜市场是一个国际性市场,国际贸易量很大,所以 增加有关国家的进出口政策、汇率体系、打击走私的力度等方面因素的变化,对铜价也会产生影响。 因素七:替代品的价格 在电讯工业中,铜一直是重要原料,但由于光导纤维技术的推广与应用,对铜的地位提出挑战,同时,铝等金属材料与铜有着同等属性,在大部分使用领域中也代替了铜。

期货铜库存增加意味什么意思:期货里怎么通过交易所的库存来判商品期货的走势,例如LME铜库存和上海交易所的铜库存来判断铜未来走势?

一般情况下没有太大的绝对关系,铜是金融属性最大的大宗商品,跟经济基本面关系更大点。

期货铜库存增加意味什么意思:请问有渠道可以知道LME铜库存变化或者LME铜的持仓变化吗?

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期货铜库存增加意味什么意思:铜价格主要影响因素

铜价格影响因素

1,品种特性

2,影响因素

3,历史走势

4,相关数据

影响铜价格的因素

一、供需关系:根据微观经济学原理,当某一商品处于供大于求时,其价格就会下跌,反之则上扬。同时价格反过来又会影响供求,即当价格上涨时,供应会增加而需求家有学霸试讲技巧减少,反之,就会出现需求上升而供给减少。这一基本原理充分反映了价格和供需之间的内在关系

二、宏观经济:铜是重要的工业基础原材料,其需求变化与经济增长密切相关。经济增长时,铜需求增加,从而带动铜价上升,经济萧条时,铜需求萎缩,从而促使铜价下跌。

三、进出口政策:进出口政策,尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。目前我国铜原料的进口关税2%,出口关税5%。

四、基金的交易方向:基金业的历史虽然很长,但直到20 世纪90 年代才得到蓬勃的发展,与此同时,基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。从最近十年的铜市场演变来看,基金在诸多的大行情中都起到了推波助澜的作用。

五、汇率波动:铜是一种流动性极强的商品,而在国际贸易中,通常情况下,以美元计价,非美元国家的本币对美元汇率的变化将直接影响到铜贸易的成本与利润,并进而因贸易活动的变化而导致供需关系的改变,致使铜价因此出现波动。

六、相关商品的价格波动原油和铜都是国际性的重要工业原材料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,原油价格和现货铜价格的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关,因此就出现了现货铜价格与油价一定程度上的正相关性。但这只是中长期趋势上的一致,短期看,原油价格与现货铜价格的正相关性并不十分突出。


影响铜价格走势的主要因素重点考虑主要生产国和消费国铜的供需,要是这两端出现异常波动,对铜价格影响比较大,比如2008年全球金融危机,经济下滑,铜价格呈现下跌。

同样的中国GDP的增速对铜价格影响也是一个数据的反应,目前中国作为铜最大的消费国,当然对铜的价格影响举住轻重。

铜的消费来看主要用于制造业,当然PMI的走势对铜价格走势影响比较大。

一,铜走势特点

季节性涨跌特点



一年中铜价上涨概率超过50%的月份有8个,分别是1、2、3、4、7、9、10、12;其中7月份是上涨概率最大的达84.62%,4月份是月度收益率最大的达4.53%;5月份和11月份分别是下跌概率最大的和下跌幅度最大的。综合来看,一季度上涨的概率和收益率是全年最高的,其次是三季度;二、四季度铜价最容易跌,而且最大跌幅也容易出现在这两个季度。

铜价表现出季节性的原因主要在于其下游需求具有季节性特点,全球铜消费主要集中在北半球,而中国占据了全球铜消费的40%,美欧亦是铜消费的重要国家与地区,一般在春秋两个消费旺季,铜价呈现出稳步走高趋势,而在消费旺季后铜价出现回调的概率较高。

具体来看,每年2-5月初铜消费处于春节旺季,金属下游加工和终端消费企业产能利用率会逐步提高,贸易商和消费商原材料补库活动会随着工业生产建设活动的重启而趋于旺盛,铜价通常持续大幅走高,一年当中的最高点也常常在这个时候;随后春节高峰结束,6月中旬左右,铜价往往会经历较大幅度的调整;6-9月会迎来铜价的第二轮上涨,由于秋季消费往往不及春季,这个时候铜价会出现年内次高点,冬季价格会进入调整阶段,持续的时间也会比较长。

全球铜贸易



全球铜库存历史



全球主要铜产量国家

据汤森路透集团旗下的金田服务公司铜矿调查报告,2019年铜矿产量排名前10位的国家有:



2019年智利新增产量占全球28%,秘鲁占21%,津巴布韦占10%,中国占8%,印度尼西亚9%,巴基斯坦9%,刚果占7%。

10全球前20大铜矿石生产国



全球铜主要消费国

中国占全球铜消费比重39%,接近60%的消费增量来自于中国

  全球主要铜消费国



全球主要铜消费国



铜产业链



全球主要经济体PMI



美元指数对铜价格影响

美元指数与铜价


郑州圣辉钢铁期货收盘评述:触底反弹,可增加现货库存

期货市场总是这么变幻莫测,上午还表现的一蹶不振的期货行情,下午突飞猛进,展开了强势反弹。截止到收盘,螺纹、热卷、焦炭悉数收红,铁矿石跌势收窄。

螺纹钢30分钟级别里可以看到,反弹的势头比较强烈,在下午表现的尤其明显。目前的反弹还只能认为是超跌后的反弹,不能认为就此要展开上涨行情了。受需求淡季影响的现货价格,估计也会趁着期货大涨之际,出现一波反弹,我们建议库存较低的现货商考虑补充库存。

热卷和铁矿石的走势和螺纹相似,都是在超跌位置出现了反弹,整个黑色板块表现出一副跃跃欲试的迹象。预估整个市场将会出现一波小幅反弹。

收盘之后,昌黎普方坯部分资源及唐山本地钢厂均涨价10至3470元/吨,含税出厂。

建议库存较低的贸易商朋友们及时补充库存,当前正是年底的低价区,是值得出手的机会。